Todos somos conscientes del potencial de blockchain para alterar la economía global tal como la conocemos. De hecho, ya se ha hecho mucho para lograr este objetivo, con crecientes inversiones en criptomonedas impulsando un mercado transaccional en auge donde empresas como Bitcoin y Ethereum son reyes. Pero incluso con los impresionantes pasos de las criptomonedas (…)
20% de las personas dicen haber usado o poseído criptomonedas en el pasado).
Se podría argumentar que es sólo cuestión de tiempo antes de que estas cifras aumenten. Y si bien eso puede ser cierto, la adopción global de las criptomonedas aún no cumple la promesa de una revolución económica completa. Sí, el dinero local sería sustituido por una moneda (o monedas) más global, con todos los efectos que ello podría conllevar. Pero ¿y si lleváramos un poco más allá el concepto de descentralización? Luego encontraremos las finanzas descentralizadas (DeFi), una alternativa que utilizaría la idea principal de blockchain y se aplicaría a prácticamente todo lo financiero.
¿Qué es DeFi?
Antes de profundizar en lo que significa todo esto, veamos qué es DeFi. El profesor y autor Philipp Sandner lo define como "un ecosistema compuesto de aplicaciones basadas en libros de contabilidad públicos distribuidos, para facilitar servicios financieros sin permiso ".
Como seguramente podrás notar, la diferencia más significativa con blockchain es que extiende el concepto de uso de libros contables descentralizados a todo el sistema financiero, no solo a las monedas. Un mundo impulsado por DeFi usaría blockchain para algo más que compras. Se utilizaría para ahorrar facturas, obtener préstamos, realizar inversiones y transacciones, obtener seguros y prácticamente cualquier cosa que pueda imaginar que involucre a una institución financiera.
Para hacer esto, DeFi utiliza aplicaciones descentralizadas (a menudo llamadas dApps). Ya hemos hablado de las dApps en nuestro blog antes, pero vale la pena actualizar el concepto. Una dApp es una aplicación creada en un entorno descentralizado (como el ecosistema peer-to-peer de una cadena de bloques). Como tal, no está controlado por ninguna institución, organización o empresa.
Una dApp no reside en un único servidor, ni depende de un equipo específico para mantenerla funcionando y manteniéndola adecuadamente: se almacena en una red de dispositivos (o nodos), por eso decimos que estas aplicaciones están descentralizadas. Por último, las dApps son abiertas, lo que significa que se puede acceder a ellas desde cualquier lugar a través de Internet. A eso apunta ese “sin permiso” de las definiciones de Sandner: cualquiera puede participar en ellas. Es más, cualquiera puede crear una dApp, a menudo con la ayuda de una empresa de desarrollo de dApp para garantizar la experiencia técnica y una implementación exitosa.
En resumen, DeFi es un sistema financiero que funciona en una red peer-to-peer utilizando multitud de dApps. Para que esto funcione sin problemas, debemos agregar una última cosa: los contratos inteligentes. Si está familiarizado con la tecnología blockchain, seguramente sabrá que los contratos inteligentes son los que hacen que todo esto suceda. Si no sabes qué son los contratos inteligentes, son programas o protocolos que ejecutan, controlan o documentan un contrato, acuerdo o negociación.
En otras palabras, cuando celebra un contrato inteligente, acepta términos y condiciones específicos, tal como lo haría con un contrato normal. Lo que los hace inteligentes es que estos contratos tienen funciones automatizadas que verifican si se han cumplido las condiciones y se han seguido los términos. Si se cumplen todos ellos, el contrato inteligente puede desencadenar una acción específica, desde depositar dinero en una billetera digital hasta otorgar una póliza de seguro.
Proporcionar esta póliza de seguro es una de las cosas que DeFi está tratando de lograr con dApps nuevas y más sofisticadas. La idea es pasar de simplemente garantizar las transacciones monetarias a cubrir todas las transacciones en el mundo financiero.
En qué se diferencia DeFi de los servicios financieros tradicionales
Todo lo anterior puede parecer un plan elegante para el futuro del sector financiero. Lo que quizás no sepas es que DeFi ya está entre nosotros, aunque sea a pequeña escala. Hay muchas DeFi dApps que puede utilizar hoy en día para evitar los canales financieros tradicionales. Desde prestar dinero para ganar intereses criptográficos hasta pedir prestado y realizar inversiones avanzadas, el mundo DeFi está floreciendo.
Naturalmente, todavía queda un largo camino por recorrer, principalmente porque no existe ninguna empresa u organización que defienda DeFi. Hay personas de todo el mundo que contribuyen al desarrollo de DeFi, desde aficionados a las criptomonedas y expertos en blockchain hasta equipos de subcontratación de control de calidad que realizan las pruebas. Esta multitud de intereses y enfoques puede aportar muchas cosas, tanto positivas como negativas.
Todas las partes interesadas están trabajando para diferenciar las DeFi dApps de los bancos tradicionales. Es por eso que puede encontrar varias diferencias entre ellos y los servicios financieros típicos que utiliza, que incluyen:
- Las dApps DeFi se administran automáticamente. El sistema tradicional depende de instituciones financieras y bancos para realizar sus operaciones. DeFi los reemplaza con reglas determinadas en contratos inteligentes. Las dApps utilizan estos contratos inteligentes para gobernar todas las transacciones automáticamente, prácticamente sin intervención de los operadores (decimos virtualmente porque hay casos en los que es necesario parchear o actualizar las dApps).
- La red es completamente transparente. Una de las mayores críticas al sistema financiero tradicional es lo “cerrado” que es, ya que nunca se puede ver todo el ecosistema y su flujo. DeFi es lo opuesto a esto: el código subyacente está abierto para que todos lo vean y contribuyan a su desarrollo, desde contratos inteligentes hasta transacciones. Se podría argumentar que abrir las transacciones al público pone en riesgo la privacidad de las personas. Pero como DeFi utiliza seudónimos, las operaciones no pueden vincularse a personas específicas.
- Se puede acceder a las dApps desde cualquier lugar y en cualquier momento. Dado que el sistema DeFi es el mismo para todas las personas en el mundo, puedes acceder a él desde cualquier lugar a través de una conexión a Internet sin limitaciones de servicio (al menos desde un punto de vista técnico). Tampoco hay horario comercial, por lo que puedes realizar una transacción en cualquier momento según los términos del contrato inteligente.
- DeFi no está autorizado. Dijimos esto anteriormente, pero vale la pena repetirlo porque este es un aspecto central de DeFi. La naturaleza sin permiso permite ingresar a cualquier persona con conexión a Internet, sin tener que solicitar un servicio o pasar por una entidad de seguimiento para obtener una subvención. Debido a que los contratos inteligentes son individuales, inflexibles y rigen todas las transacciones, el único guardián de todos los movimientos y acciones de DeFi son los términos de los contratos inteligentes.
¿Estamos preparados para DeFi?
Ésa es la gran pregunta, ¿no? Tal como está, DeFi parece un camino beneficioso a seguir, ya que ofrece más flexibilidad, disponibilidad, transparencia y seguridad para todo lo relacionado con el mundo financiero. Por supuesto, para que esto suceda, los países de todo el mundo tendrían que abandonar el efectivo y adoptar masivamente las criptomonedas. Parece más una decisión política que cualquier otra cosa, pero a DeFi le vendrían bien algunas mejoras para prepararse para un futuro en el que esta decisión se convierta en realidad.
Por ejemplo, las dApps DeFi actuales no prestan criptomonedas a nadie que aún no las posea. Todavía depende de garantías como garantía, principalmente porque no tiene un sistema de identidad desarrollado que permita préstamos sin garantía. Luego está la seguridad de los contratos inteligentes que están (y probablemente siempre estarán) en la mira, ya que alguien con suficiente conocimiento podría piratear el código abierto de una dApp y explotarla. Finalmente, la experiencia del usuario es un factor limitante para la adopción hoy en día: las dApps aún necesitan trabajar en su UX para atraer a una audiencia más masiva fuera del nicho de blockchain.
Estos y otros desafíos impiden que DeFi gane más tracción de la que ya está obteniendo. Sin embargo, a pesar de su limitada popularidad, es impresionante ver que existe una alternativa radical al mundo financiero que conocemos hoy. Por supuesto, puede que esté en sus primeras etapas. Aún así, si las tecnologías y la opinión general sobre ellas continúan cambiando, el ecosistema DeFi podría convertirse en el futuro de la industria financiera.
