A Midea Group, gigante chinesa de eletrodomésticos, registrou um aumento de 9,5% no primeiro dia de negociação de suas ações na bolsa de Hong Kong, após levantar quase US$ 4 bilhões (R$ 22 bilhões) em uma das maiores ofertas públicas iniciais (IPO) da cidade nos últimos quatro anos. O desempenho positivo impulsionou as expectativas para um aumento nas emissões de grandes empresas chinesas.
Ao final do primeiro dia de negociações, as ações da Midea fecharam em alta de 7,8%, sendo cotadas a HK$59,10 (R$ 41,74). A empresa havia precificado sua oferta em HK$54,80 (R$ 38,70) por ação, em uma operação que também incluiu listagem na bolsa de Shenzhen. Essa movimentação ocorreu enquanto os mercados chineses estavam fechados devido às celebrações do Festival do Meio-Outono.
O Sucesso da Oferta Pública Inicial da Midea
A listagem da Midea em Hong Kong foi a maior da Ásia em 2024, e a segunda maior do mundo, perdendo apenas para a oferta pública da Lineage Inc, que arrecadou US$ 5,1 bilhões (R$ 28 bilhões) em Nova York, nos Estados Unidos. A Midea atraiu uma forte demanda, com o tranche institucional sendo 8 vezes subscrito e a oferta ao público sendo coberta 5,31 vezes, de acordo com os documentos regulatórios da empresa.
Sinais de Recuperação no Mercado de IPOs
A alta procura pelas ações da Midea representa um alívio para o mercado de capitais de Hong Kong, que viu uma desaceleração significativa desde o auge em 2021, quando as ofertas eram massivamente subscritas. Analistas esperam que o sucesso da Midea possa abrir caminho para mais listagens de qualidade na cidade.
Nos últimos anos, tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China, além de taxas de juros globais elevadas, reduziram o apetite de investidores estrangeiros por ações em mercados de Hong Kong e da China. No entanto, o desempenho da Midea sinaliza uma possível reversão dessa tendência, à medida que bancos de investimento buscam novas oportunidades de listagem.
Expectativas de Novas Ofertas
O analista da Aequitas Research, Sumeet Singh, destacou que o sucesso da Midea provavelmente incentivará outras empresas chinesas a considerar IPOs em Hong Kong, especialmente aquelas que buscam migrar suas listagens do continente para o mercado internacional.
Durante o primeiro dia de negociação, as ações da Midea chegaram a ser negociadas a HK$60 (R$ 42,29), um aumento de 9,5% em relação ao preço de oferta. Aproximadamente 65,1 milhões de ações foram negociadas, movimentando um total de HK$3,84 bilhões (R$ 2,71 bilhões), tornando a Midea uma das ações mais ativas no mercado de Hong Kong naquele dia.
Com o IPO da Midea, o volume de ofertas públicas iniciais em Hong Kong atingiu US$ 6,5 bilhões em 2024, significativamente superior aos US$ 2,7 bilhões (R$ 14,86 bilhões) registrados no mesmo período do ano anterior. No entanto, os números ainda estão longe dos valores recordes de 2021, quando o volume de emissões atingiu US$ 35,7 bilhões (R$ 196,46 bilhões). O sucesso da Midea ocorre após a estreia da Bajaj Housing Finance, da Índia, que também teve forte demanda, dobrando o valor de suas ações no primeiro dia de negociação.
A alta procura pelas ações da Midea representa um marco importante para o mercado de capitais de Hong Kong, sinalizando uma possível recuperação após um período de desaceleração. O desempenho positivo da empresa chinesa de eletrodomésticos pode abrir caminho para novas listagens de qualidade na cidade, atraindo o interesse de investidores internacionais.
