Em meio aos tempos sombrios da economia na Índia, espera-se que o crescimento da indústria eletrônica no país ofereça alguma luz positiva – e 
particularmente em termos de exportações. A geração total de bens eletrónicos aumentou de 31,2 mil milhões de dólares no EF15 para 65,5 mil milhões de dólares no EF19. Este crescimento foi liderado pelos telemóveis, de acordo com dados de um relatório recente do Reserve Bank of India.
Além disso, o valor interno da produção de telemóveis aumentou cerca de oito vezes, de 3,1 mil milhões de dólares no EF15 para 24,3 mil milhões de dólares no EF19.
Então, o que está a impulsionar as exportações electrónicas numa altura em que a perspectiva geral das exportações na Índia é moderada a fraca? O país ganhou com a luta comercial entre a China e os EUA?
“As exportações electrónicas da Índia começaram a ter um bom desempenho antes da escalada das tensões comerciais entre os EUA e a China”, partilhou Sonal Varma, economista-chefe para a Índia e Ásia ex-Japão da Nomura Holdings. “A Índia começou a tornar-se um destino alternativo de produção devido a factores de atracção, tais como a possível procura interna e políticas governamentais para encorajar as exportações electrónicas.”
Nos últimos anos, o governo lançou várias políticas para impulsionar a produção local de ativos eletrónicos. Esses incluem:
- Um programa de fabricação em fases: estabelecido para apoiar a fabricação nacional de aparelhos celulares e o desenvolvimento de subconjuntos e componentes associados.
- Uma Política Nacional de Eletrônica 2019: ajudando a desenvolver um centro global para projeto e fabricação de sistemas eletrônicos (ESDM) na Índia.
- O projeto Clusters de Fabricação de Eletrônicos: fornecendo recursos e apoio para que a Índia se torne um player global em produtos eletrônicos e manufatura relacionada.
- Um esquema de pacote de incentivos especiais modificado: oferecendo subsídios de capital para organizações envolvidas na fabricação de eletrônicos.
Alguns serviços compensatórios também foram anunciados para restringir as importações de produtos eletrônicos.
“Juntamente com (estes programas) veio o factor de impacto – tensões comerciais entre os EUA e a China”, acrescentou Varma. “Esperamos que esta tendência definitiva nas commodities eletrônicas da Índia continue.”
Embora os números das exportações sejam impressionantes, os analistas da Spark Capital apontam que a valorização do valor é um tanto limitada.
“A Índia converteu-se no segundo maior produtor de telemóveis, substituindo o Vietname. Notavelmente, consideramos que o valor líquido agrega apenas um dígito agora, já que a maioria dos elementos dos telefones celulares são importados e apenas a montagem ocorre na Índia”, segundo relatório dos analistas.
Além do mais: as empresas começaram a fabricar sistemas de montagem de placas de circuito impresso (PCBA) na Índia, aumentando o valor em cerca de 15 por cento, acrescentou o relatório.
Este aumento na produção e nas exportações de produtos electrónicos é um bom presságio para a Índia e, especialmente, para o seu défice comercial. Tem um dos maiores défices comerciais do mundo.
“Uma mudança como a das importações de telecomunicações – de peças construídas para fornecimentos intermédios – provavelmente irá alimentar as exportações de produtos eletrónicos, incluindo objetos de consumo”, disse Radhika Rao, economista do DBS Bank. “Isso, com o tempo, pode ajudar a reduzir a atual importante posição líquida de importação de eletrônicos da Índia.”
Um aumento nas exportações
As importações de produtos eletrónicos da Índia atingiram um recorde de 55,6 mil milhões de dólares no EF19, em comparação com 51,5 mil milhões de dólares um ano antes. A indústria é um dos motores mais significativos, contribuindo para o défice comercial (depois do petróleo). No entanto, o que deu algum conforto aos decisores políticos foi o facto de as exportações de electrónica terem saltado para 39 por cento ou um recorde de 8,9 mil milhões de dólares no último ano fiscal. Este é um aumento notável em comparação com apenas 12,3% no ano anterior.
Analistas dizem que dois elementos principais se destacam. Em primeiro lugar, o impacto prejudicial do encerramento da fábrica da Nokia em Tamil Nadu, em Outubro de 2014, pertence ao passado – o que significa que essas exportações são principalmente compensadas agora. Em segundo lugar, a natureza das importações no segmento dos telemóveis continua a crescer. As compras de componentes do exterior para montagem e fabricação doméstica estão aumentando a uma velocidade que ultrapassa as unidades completamente construídas (CBUs).
As importações de instrumentos de telecomunicações caíram quase 15% em Fevereiro no AF19, após um aumento de quase 17% no AF18. Os instrumentos de telecomunicações representaram um terço do total das importações de electrónica, seguidos por componentes electrónicos (28 por cento), hardware e periféricos de computador (16 por cento), electrónica de consumo (9 por cento) e instrumentos electrónicos (14 por cento).
Entre Abril de 2018 e Fevereiro de 2019, as exportações de máquinas de telecomunicações (incluindo telemóveis) atingiram 129 por cento em termos anuais, para 2,4 mil milhões de dólares. Este é o maior salto desde o ano fiscal de 2014, antes do fechamento da fábrica da Nokia. Após o encerramento da fábrica da Nokia, o envio de instrumentos de telecomunicações caiu para apenas 1,07 mil milhões de dólares no exercício de 2015, de acordo com dados da DGCIS.
De acordo com o presidente da India Cellular & Electronics Association, Pankaj Mohindroo, o perfil das importações – particularmente na indústria de telefonia móvel – está a mostrar uma forte mudança. A importação de CBU, que estava acima de 75 por cento, está agora abaixo de 10 por cento. A importação de subconjuntos também caiu substancialmente depois do lançamento agressivo do setor PCBA no ano passado. Agora começaram as importações de componentes essenciais na Índia e esse número só aumentará.
De acordo com um relatório recente da ICEA-McKinsey, o ressurgimento avançado da produção móvel foi desenvolvido graças à forte procura interna, com o início do Programa de Fabricação Faseada promovendo a substituição de importações. Entre 2014 e 2017, o mercado indiano de smartphones cresceu mais de 37% em valor anual, de 9 mil milhões de dólares para 22 mil milhões de dólares. Em termos de volume, as vendas de smartphones passaram de 70 milhões de unidades em 2014 para 150 milhões de unidades em 2017.
No geral, espera-se que esses números aumentem e – com a abordagem ideal à produção e às exportações – poderão beneficiar enormemente a economia da Índia.