A bolha tecnológica está estourando? Adaptando-se ao clima atual

Uma bolha tecnológica é um período em que o otimismo desenfreado dos investidores faz com que as avaliações globais das empresas centradas na tecnologia subam para níveis nunca antes vistos. Neste momento, os investidores estão otimistas quanto ao crescimento potencial das suas ações e investem mais dinheiro em investimentos tecnológicos, o que faz com que os preços subam de forma constante.

Ao longo da história, este fenómeno tem sido observado numa variedade de indústrias, mas no início do século XXI, o sector tecnológico sofreu bolhas significativamente maiores que atraíram a atenção à escala global. Particularmente entre 1997 e 2001, os investimentos em tecnologia da informação (TI) registaram um aumento acentuado na procura dos investidores, o que acabou por dar origem ao que hoje é conhecido como “A Bolha Dot-Com”.

Os capitalistas de risco estavam ansiosos por apoiar startups tecnológicas nesta altura em iniciativas como downloads de música online e websites de comércio eletrónico porque as suas ideias pareciam revolucionárias. Estas startups receberam milhões de dólares em investimentos na esperança de beneficiarem do rápido crescimento dos mercados digitais.

Como resultado, os investidores entraram num frenesim, assumindo níveis de risco muito mais elevados do que o habitual, mesmo sem realizarem pesquisas adequadas ou a devida diligência sobre os negócios em que estavam a investir. Isto provocou uma especulação excessivamente zelosa, que elevou as avaliações acima dos níveis justos.

As avaliações das ações do Nasdaq Composite ultrapassaram 5.100 pontos em março de 2000 e, no seu pico, o índice registrou ganhos de mais de 80% em apenas 12 meses. Infelizmente, o crescimento anterior era claramente insustentável quando o Índice Composto da Nasdaq caiu para níveis pré-bolha em 2002 e 2003, como resultado do declínio da confiança dos investidores, o que acabou por conduzir a uma quebra do mercado onde centenas de empresas tecnológicas perderam os seus investimentos durante a noite.

Desde então, o termo “bolha tecnológica” ganhou amplo reconhecimento entre os investidores, servindo como um lembrete de que, embora as ondas de otimismo possam resultar em resultados extraordinários, também acarretam níveis de risco adicionais que podem ser difíceis de mitigar quando ocorrem os crashes.

Com quedas massivas de ações, demissões e uma desconfiança geral nas grandes corporações de tecnologia, estaremos no meio de uma explosão?

A explosão de 2022

Os especialistas em tecnologia preocupam-se com o estouro da bolha tecnológica, e o medo é justificado. As empresas privadas passaram por rodadas de queda de confiança à medida que ações de tecnologia caíram mais de 30% em 2022. As criptomoedas caíram em todos os lugares; com Celsius pedindo falência e FTX em colapso da noite para o dia, o paraíso da criptografia, que antes era um pasto verde, tornou-se uma enorme bandeira vermelha.

Uma mistura caótica de circunstâncias deprimiu a indústria e levou ao estouro da bolha tecnológica. A invasão da Ucrânia pela Rússia, o fim da pandemia, o perigo da regulamentação, a inflação e o aumento das taxas de juro nos EUA são alguns dos maiores factores que levaram a um dos estados mais preocupantes da economia mundial desde a crise de 2008.

E quando as circunstâncias do mercado são desfavoráveis, os investidores ficam compreensivelmente hesitantes em investir em novas empresas. Mas como a bolha começou?

A expansão da Big Tech durante a epidemia fez com que as empresas de tecnologia contratassem e supervalorizassem. Esta expansão deveu-se em parte ao aumento dos fluxos de receitas combinado com taxas de juro historicamente baixas. Por exemplo, A Netflix cresceu rapidamente devido a ambas as circunstânciasenquanto a Uber enfrentou dificuldades durante a pandemia, mas beneficiou de uma década de taxas de juro baixas e de investimentos significativos em capital de risco.

Até Fundador da Amazon, Jeff Bezos alertou que a expansão da epidemia acabaria por abrandar. O aviso foi quase uma premonição, uma vez que importantes empresas de TI reduziram o emprego. Google, Apple e Microsoft pararam de empregar e iniciaram uma enorme rodada de demissões.

Os especialistas acreditam que, à medida que a realidade se afunda neste ano, empresas digitais como a Meta Platforms Inc. reduzirão os seus incentivos generosos e concentrar-se-ão em modelos de negócio comprovados, como a publicidade e a computação em nuvem. Os capitalistas de risco que impulsionam as tendências do setor darão ênfase às empresas puramente tecnológicas, como software corporativo e segurança cibernética, em detrimento da entrega de alimentos e da telemedicina.

Então, como podemos nos preparar para o que está por vir?

Reavalie a estratégia de investimento e risco da sua empresa

Não é nenhum segredo que os métodos de investimento e gestão de risco de uma empresa de tecnologia desempenham um papel significativo no seu sucesso. O futuro de uma empresa tecnológica pode ser significativamente afetado se esta tiver feito investimentos excessivamente concentrados num setor ou que envolvam um elevado nível de risco.

As empresas devem tomar as medidas adequadas para garantir o seu sucesso a longo prazo, dada a ameaça de uma explosão da bolha tecnológica. Nesta secção, veremos uma série de formas pelas quais as empresas podem repensar as suas políticas de risco e de investimento, a fim de se protegerem no caso de uma bolha tecnológica rebentar.

Diversificação de investimentos: Diversificar os seus investimentos em diferentes indústrias e classes de ativos é um passo crucial para as empresas tecnológicas. As empresas conseguem reduzir a sua exposição ao risco, no caso de um setor como um todo cair devido ao rebentamento da bolha tecnológica, diversificando os seus ativos em vários setores. Classes de ativos alternativas, como commodities ou imóveis, que poderiam ajudar a compensar ou equilibrar perdas em outras partes da carteira, também devem ser consideradas pelas empresas.

Monitore o desempenho do investimento: Acompanhar atentamente o desempenho de cada investimento é tão crucial quanto diversificar seu portfólio. Isto permite às empresas avaliar se um investimento está a funcionar conforme previsto ou se o seu valor está a cair drasticamente e tomar as medidas adequadas. As empresas podem examinar as contas financeiras e as notícias do setor relevantes para quaisquer investimentos potenciais que possam estar considerando como dois métodos de monitoramento de desempenho.

Reavalie seu perfil de risco: Esteja ou não envolvido um estouro de bolha tecnológica, é fundamental que as empresas revisem periodicamente seu perfil geral de risco para garantir que tenham dinheiro suficiente em mãos, caso algo dê errado. Ao realizar testes de esforço, poderá estabelecer quanto capital deve ser reservado para circunstâncias imprevistas, tais como crises financeiras, desastres naturais e recessões, para garantir que terá dinheiro suficiente em mãos quando mais precisar dele.

Fazendo uso de ferramentas de gerenciamento de risco: Em tempos imprevisíveis, como os provocados pelo rebentamento da bolha tecnológica, as empresas podem evitar erros dispendiosos através da utilização de uma série de tecnologias que as podem ajudar a gerir os riscos de forma mais eficiente. Os exemplos incluem: sistemas de negociação algorítmicos que automatizam decisões de negociação com base em dados de mercado e indicadores técnicos, como médias móveis ou tendências históricas de dois anos, software de otimização de portfólio que ajuda a identificar riscos potenciais e derivativos, como contratos de opções e contratos futuros, que permitir que as empresas se protejam contra flutuações de preços.

Você pode estar preparado com antecedência, em vez de se preocupar quando surgirem problemas, seguindo estas etapas e sendo proativo na reavaliação de investimentos e riscos relacionados a condições potenciais de mercado, como aquelas criadas pelo estouro de uma bolha tecnológica. Isso garantirá seu sucesso em tempos desafiadores.

Plano para possíveis medidas de redução

As empresas de tecnologia precisam estar preparadas para possíveis medidas de redução quando uma bolha tecnológica estourar. Tomar decisões difíceis em relação ao pessoal e executar mudanças nos processos fazem parte disso. Também envolve o desenvolvimento de um plano claro para redução de custos.

Oportunidades de redução de custos: As empresas devem procurar formas de reduzir custos em áreas que incluem pessoal, materiais, utilização de energia, contratos com fornecedores e despesas de viagem. Os executivos devem enfatizar iniciativas de redução de custos que não afetem negativamente a sua capacidade de fornecer aos clientes os serviços de que necessitam e de manter a força de trabalho essencial no local.

Decisões de Pessoal: No caso de rebentamento de uma bolha tecnológica, as empresas poderão ter de fazer escolhas difíceis relativamente a quais posições preservar ou cortar. Os empregadores devem analisar todas as responsabilidades laborais dentro da empresa para identificar quais são mais cruciais agora e quais provavelmente serão necessárias no futuro, a fim de tomar estas decisões de forma justa. Além disso, as organizações precisam estabelecer padrões claros para as avaliações de desempenho dos funcionários e estar prontas para demitir funcionários que não cumpram ou não tenham probabilidade de atingir os objetivos de desempenho futuros.

Modificações de Processo: Depois de tomadas as decisões de contratação, as organizações de TI devem revisar seus procedimentos e procurar métodos para torná-los mais eficientes, a fim de economizar tempo e dinheiro. Isso pode envolver a fusão de recursos usados ​​por vários departamentos ou a automatização de algumas tarefas. Ao fazê-lo, a organização será mais capaz de responder rapidamente a pressões externas, tais como alterações nas necessidades dos clientes ou nas condições do mercado, reduzindo posições redundantes e aumentando a eficiência.

Mesmo com estas medidas em vigor, as empresas tecnológicas devem, no entanto, preparar-se para tempos difíceis no caso de um colapso económico, como o rebentamento da bolha tecnológica. Para reduzir o esforço de fazer ajustes rápidos quando necessário, pode ser útil ter um plano claro para decisões difíceis de pessoal e racionalização de processos.

Utilize as tendências do mercado para capitalizar outras indústrias

Como todas as outras indústrias, o setor tecnológico passa por períodos de expansão e recessão. Lucrar com as tendências do mercado em outros setores é um método para reorientar os esforços das empresas no caso de uma bolha tecnológica estourar.

Priorizar oportunidades em relação aos contextos macroeconómicos e/ou geopolíticos que existem agora. Pense no contexto das atuais pressões do mercado, como as taxas de juro, as tendências do comércio internacional ou os avanços técnicos que tornam alguns mercados mais atraentes do que outros.

Por exemplo, se as taxas de juro forem baixas, alguns setores, como o energético ou o imobiliário, poderão ter custos de capital mais baixos. Isto poderia representar uma oportunidade para investir nessas áreas antes da estabilização das taxas. Os acordos comerciais internacionais também podem abrir novos mercados para bens e serviços relacionados com a tecnologia e gerar novas fontes de rendimento.

Além disso, as melhorias técnicas podem gerar novos negócios ou apoiar os que já existem. A tecnologia Blockchain e a inteligência artificial (IA) são dois exemplos que agora estão gerando muito ruído em diversos mercados.

As empresas tecnológicas podem desenvolver novos fluxos de receitas, fornecendo bens e serviços que satisfaçam as necessidades do mercado, tirando partido das marés que estão a mudar noutros sectores. Isto pode envolver a utilização de algoritmos de IA para auxiliar na previsão financeira ou na aplicação da tecnologia blockchain à gestão logística do setor retalhista.

Semelhante à indústria tecnológica, a indústria dos jogos está a expandir-se rapidamente como resultado da utilização generalizada de dispositivos móveis. Isso poderia proporcionar uma oportunidade para empresas de tecnologia com experiência ou habilidade em jogos oferecerem soluções de software projetadas para ocupar os clientes nessas plataformas.

Como resultado, as empresas tecnológicas podem posicionar-se como prestadores de serviços B2B, fornecendo serviços de construção web ou soluções seguras de processamento de pagamentos para lojas online. O comércio eletrónico cresceu significativamente na última década e é provável que esta tendência continue.

Por fim, mantenha-se informado sobre as regulamentações atuais do setor e como elas podem afetar as operações da sua empresa. Uma vez que a maioria dos governos tem leis específicas que regem a forma como as empresas operam dentro das suas jurisdições, desde as políticas fiscais até às responsabilidades dos empregadores, é fundamental que as empresas se mantenham atualizadas com estas regras, a fim de evitar futuras questões jurídicas.

Em última análise, as empresas tecnológicas podem actualizar os seus próprios modelos de negócio com a ajuda de forças externas e proteger os seus resultados, mesmo que a rebentação da bolha afecte directamente o seu sector, acompanhando as mudanças noutras indústrias e empregando tecnologias de forma vantajosa sempre que possível.

Veja as oportunidades positivas em novas plataformas tecnológicas

Embora uma desaceleração na indústria tecnológica seja inevitável, as organizações tecnológicas ainda podem procurar potencial de crescimento em mercados anteriormente inexplorados ou subdesenvolvidos. As empresas podem desenvolver produtos e serviços robustos, preparar-se para as futuras gerações de consumidores de tecnologia e descobrir novos fluxos de receitas através da utilização de novas tecnologias e plataformas.

A computação em nuvem é um tópico significativo que as empresas devem pesquisar. As soluções de computação em nuvem oferecem às empresas uma maneira segura de armazenar e acessar dados de qualquer lugar, graças à sua acessibilidade, escalabilidade e facilidade. As empresas podem querer gastar dinheiro em infraestruturas baseadas na nuvem para que possam continuar a funcionar mesmo que os seus próprios sistemas sofram uma recessão.

A computação em nuvem também pode ser utilizada para agilizar a colaboração da equipe e, ao mesmo tempo, aproveitar o poder da análise para aprimorar os fluxos de trabalho e as experiências do consumidor.

A automação é outro tópico que vale a pena investigar. As empresas podem manter a sua competitividade automatizando algumas operações para libertar recursos para tarefas vitais como desenvolvimento de produtos e marketing.

A automação permite o processamento de dados que, de outra forma, levaria muito tempo ou exigiria trabalho manual dos funcionários, o que ajuda a aumentar a eficiência e, ao mesmo tempo, reduzir custos. Além disso, os funcionários podem permanecer no controle das atividades com maior precisão e menos erros graças às tecnologias automatizadas, que são frequentemente mais confiáveis ​​do que as operações manuais.

Colabore com outras empresas em soluções inovadoras para se adaptar às mudanças na economia

As empresas tecnológicas podem estimular a inovação através de parcerias, o que lhes permite ajustar-se rápida e eficazmente a uma economia em mudança. Por exemplo, duas ou mais empresas que oferecem tecnologia relacionada podem trabalhar em conjunto para melhorar soluções existentes ou criar soluções totalmente novas.

Além disso, as empresas podem colaborar em iniciativas com parceiros externos de diferentes setores ou nações, uma prática conhecida como “coopetição” (competição cooperativa). Através deste tipo de cooperação, as empresas são capazes de reunir os seus recursos e competências para desenvolver soluções mais eficazes e acessíveis do que poderiam ter feito sozinhas.

A colaboração também pode ajudar as empresas a evitar a duplicação de esforços, garantindo que os recursos sejam utilizados da forma mais eficaz possível. Por exemplo, uma empresa pode colaborar com os seus concorrentes para realizar investigação e desenvolvimento, em vez de gastar dinheiro em dispendiosos departamentos de I&D para produzir um produto que outra empresa do sector já desenvolveu. Os custos são reduzidos, permitindo ao mesmo tempo que ambas as partes contribuam com o seu conhecimento, o que frequentemente resulta em soluções novas que não poderiam ter sido desenvolvidas de outra forma.

As empresas tecnológicas também poderiam ganhar muito com a colaboração com empresas fora do setor tecnológico. Por exemplo, podem cooperar com empresas do setor financeiro ou com fabricantes que utilizam soluções tecnológicas de empresas de tecnologia.

Cada parte pode aprender com a outra através deste tipo de colaboração, resultando em última análise em bens ou serviços melhorados para ambas as partes. Isto poderá ser especialmente útil para as empresas tecnológicas durante uma recessão, quando a superação de obstáculos exige adaptabilidade e agilidade, além de uma compreensão prévia dos desejos e preferências dos clientes.

Finalmente, ao cooperar, as empresas tecnológicas podem estabelecer pacotes de produtos ou estratégias de marketing combinadas que servirão melhor os seus clientes, aumentando a sinergia entre vários produtos ou serviços de várias fontes. Isso aumentará a felicidade do cliente. A longo prazo, isto poderá ajudar as empresas de TI a preservar a fidelidade dos clientes e a neutralizar os efeitos negativos das crises económicas na sua rentabilidade.

Como gerenciar a saúde psicológica dos funcionários

Finalmente, as decisões estratégicas devem ser tomadas em conjunto com o apoio aos colaboradores. Num ambiente onde os empregos estão em risco e a economia está em declínio, é muito importante criar um espaço acolhedor onde todos possam sentir-se seguros e motivados para continuar a trabalhar e a dar o seu melhor. Aqui está uma breve lista de coisas que você pode fazer para ajudar sua equipe.

• Passo 1 – Identificar potenciais perigos para a saúde mental: Durante uma crise económica, o primeiro passo para a saúde mental dos funcionários é identificar riscos potenciais. Devido à economia, os trabalhadores podem enfrentar estresse, preocupação, depressão, raiva e diminuição da motivação. Os funcionários também podem se preocupar com a perda do emprego, com as finanças e com o futuro. O sofrimento dos funcionários deve ser monitorado e apoiado.
• Passo 2 — Analise o ambiente no local de trabalho e enfrente o estresse: Analise o local de trabalho e seus estressores. Isto pode incluir a organização do local de trabalho, pressões de tempo, dinâmicas de colaboração e elementos de stress que podem causar sofrimento psicológico. As empresas também podem fornecer um local de trabalho de apoio e recursos para ajudar os funcionários a gerir o stress no local de trabalho.
• Passo 3 – Crie um Sistema de Apoio: Isto é crucial. As empresas devem fornecer recursos de saúde mental aos funcionários. As empresas também podem oferecer programas de ajuda aos funcionários, linhas diretas de saúde mental e outros tipos de apoio. Esta estrutura de apoio também pode ajudar os funcionários a gerir o stress e proporcionar um local seguro para expressar as suas preocupações.
• Passo 4 — Promover a resiliência: As empresas podem melhorar a saúde mental dos funcionários durante uma crise económica, desenvolvendo resiliência. A resiliência pode ajudar os funcionários a lidar com crises económicas e a desenvolver competências para superar problemas. As empresas podem aumentar a resiliência oferecendo workshops apropriados, horários de trabalho flexíveis e incentivando folgas.
• Passo 5 – Melhorar o bem-estar: Durante uma recessão, melhorar o bem-estar dos funcionários é outro passo importante. Benefícios de saúde mental, locais de trabalho saudáveis ​​e medidas preventivas podem melhorar o bem-estar dos funcionários. Essas atividades podem melhorar a saúde mental e o local de trabalho.

As empresas devem manter a saúde mental dos funcionários em meio a crises econômicas. As empresas podem manter os funcionários mentalmente saudáveis ​​durante tempos difíceis, reconhecendo preocupações de saúde mental, avaliando o ambiente de trabalho, construindo uma estrutura de apoio, promovendo a resiliência e aumentando o bem-estar. As empresas podem aliviar os efeitos psicológicos das crises económicas e construir uma cultura de trabalho saudável e produtiva, cuidando da saúde mental dos funcionários.