Todos estamos cientes do potencial do blockchain para perturbar a economia mundial tal como a conhecemos. Na verdade, muito já foi feito para atingir esse objetivo, com os crescentes investimentos em criptomoedas impulsionando um mercado transacional em expansão, onde empresas como Bitcoin e Ethereum são reis. Mas mesmo com os passos impressionantes nas criptomoedas (…)
20% das pessoas dizendo que usaram ou possuíram criptografia no passado).
Você pode argumentar que é apenas uma questão de tempo até que esses números aumentem. E embora isso possa ser verdade, a adoção global de criptomoedas ainda fica aquém da promessa de uma revolução completa em termos económicos. Sim, o dinheiro local seria substituído por uma moeda (ou moedas) mais global, com todos os efeitos que isso possa acarretar. Mas e se levássemos um pouco mais longe o conceito de descentralização? Então encontraremos as finanças descentralizadas (DeFi), uma alternativa que usaria a ideia principal do blockchain e se aplicaria a praticamente todas as coisas financeiras.
O que é DeFi?
Antes de nos aprofundarmos no que tudo isso significa, vamos ver o que é DeFi. O professor e autor Philipp Sandner define-o como “um ecossistema composto por aplicações construídas sobre livros-razão públicos distribuídos, para a facilitação de serviços financeiros sem permissão.”
Como você certamente pode notar, a diferença mais significativa com o blockchain é que ele estende o conceito de uso de registros descentralizados a todo o sistema financeiro, não apenas às moedas. Um mundo movido por DeFi usaria blockchain para mais do que apenas compras. Ele seria usado para poupar contas, garantir empréstimos, fazer investimentos e negociações, obter seguros e praticamente qualquer coisa que você possa imaginar que envolva uma instituição financeira.
Para fazer isso, o DeFi usa aplicativos descentralizados (geralmente chamados de dApps). Já discutimos dApps em nosso blog antes, mas vale a pena atualizar o conceito. Um dApp é um aplicativo construído em um ambiente descentralizado (como o ecossistema ponto a ponto de um blockchain). Como tal, não é controlado por uma instituição, organização ou empresa.
Um dApp não reside em um único servidor, dependendo de uma equipe específica para mantê-lo funcionando e mantido adequadamente – ele é armazenado em uma rede de dispositivos (ou nós), e é por isso que dizemos que esses aplicativos são descentralizados. Por último, os dApps são abertos, o que significa que podem ser acessados de qualquer lugar pela internet. É para isso que aponta aquele “sem permissão” nas definições de Sandner: qualquer pessoa pode participar delas. Além do mais – qualquer pessoa pode criar um dApp, muitas vezes com a ajuda de uma empresa de desenvolvimento de dApp para garantir conhecimento técnico e implantação bem-sucedida.
Resumindo, DeFi é um sistema financeiro que funciona em uma rede peer-to-peer usando uma infinidade de dApps. Para que isso funcione sem problemas, precisamos acrescentar uma última coisa – contratos inteligentes. Se você está familiarizado com a tecnologia blockchain, certamente sabe que os contratos inteligentes são o que fazem tudo acontecer. Se você não sabe o que são contratos inteligentes, eles são programas ou protocolos que executam, controlam ou documentam um contrato, acordo ou negociação.
Em outras palavras, ao celebrar um contrato inteligente, você concorda com termos e condições específicos – assim como faria com um contrato normal. O que o torna inteligente é que esses contratos possuem recursos automatizados que verificam se as condições foram atendidas e se os termos foram seguidos. Se todos eles forem atendidos, o contrato inteligente pode desencadear uma ação específica, desde o depósito de dinheiro em uma carteira digital até a concessão de uma apólice de seguro.
A concessão dessa apólice de seguro é uma das coisas que o DeFi está tentando alcançar com dApps novos e mais sofisticados. A ideia é passar de apenas garantir transações monetárias para abranger todas as transações do mundo financeiro.
Como o DeFi difere dos serviços financeiros tradicionais
Tudo o que foi dito acima pode parecer um plano elegante para o futuro do setor financeiro. O que você talvez não saiba é que o DeFi já está entre nós, ainda que em pequena escala. Existem muitos dApps DeFi que você pode usar hoje para contornar os canais financeiros tradicionais. Desde emprestar dinheiro para ganhar juros criptográficos até tomar empréstimos e fazer investimentos avançados, o mundo DeFi está florescendo.
Naturalmente, ainda há um longo caminho a percorrer, principalmente porque não existe uma empresa ou organização que defenda o DeFi. Existem pessoas de todo o mundo contribuindo para o desenvolvimento do DeFi, desde aficionados por criptografia e especialistas em blockchain até Equipes de terceirização de controle de qualidade fazendo os testes. Essa miríade de interesses e abordagens pode trazer muitas coisas para a mesa, tanto positivas quanto negativas.
Todos os interessados estão trabalhando para diferenciar os DeFi dApps dos bancos tradicionais. É por isso que você pode encontrar diversas diferenças entre eles e os serviços financeiros típicos que você usa, incluindo:
- DeFi dApps são gerenciados automaticamente. O sistema tradicional conta com instituições financeiras e bancos para realizar suas operações. O DeFi os substitui por regras determinadas nos contratos inteligentes. Os dApps usam esses contratos inteligentes para governar todas as transações automaticamente, praticamente sem intervenção das operadoras (dizemos virtualmente porque há casos em que os dApps precisam ser corrigidos ou atualizados).
- A rede é totalmente transparente. Uma das maiores críticas ao sistema financeiro tradicional é o quão “fechado” ele é, já que nunca se consegue ver todo o ecossistema e o seu fluxo. DeFi é o oposto disso: o código subjacente está aberto para que todos possam ver e contribuir para o seu desenvolvimento, desde contratos inteligentes até transações. Você pode argumentar que a abertura de transações ao público põe em risco a privacidade das pessoas. Mas como o DeFi usa pseudônimos, as operações não podem ser vinculadas a pessoas específicas.
- Os dApps podem ser acessados de qualquer lugar e a qualquer hora. Como o sistema DeFi é o mesmo para todas as pessoas do mundo, você pode acessá-lo de qualquer lugar através de uma conexão à Internet sem quaisquer limitações de serviço (pelo menos do ponto de vista técnico). Também não há horário comercial, então você pode fazer uma transação a qualquer momento, de acordo com os termos do contrato inteligente.
- DeFi não tem permissão. Dissemos isso acima, mas vale a pena repetir porque este é um aspecto central do DeFi. A natureza sem permissão permite a entrada de qualquer pessoa com conexão à Internet, sem que você precise solicitar um serviço ou ignorar uma entidade de monitoramento para obter uma concessão. Como os contratos inteligentes são individuais, inflexíveis e regem todas as transações, o único guardião de todos os movimentos e ações do DeFi são as condições dos contratos inteligentes.
Estamos prontos para DeFi?
Essa é a grande questão, não é? Tal como está, o DeFi parece um caminho benéfico a seguir, pois oferece mais flexibilidade, disponibilidade, transparência e segurança para tudo relacionado ao mundo financeiro. É claro que, para que isso acontecesse, países de todo o mundo teriam de abandonar o dinheiro e adotar massivamente as criptomoedas. Parece uma decisão mais política do que qualquer outra coisa, mas o DeFi pode usar algumas melhorias para se preparar para um futuro onde essa decisão se tornará realidade.
Por exemplo, os DeFi dApps de hoje não emprestam criptografia a ninguém que ainda não possua criptografia. Ainda depende de colaterais como garantia, principalmente porque não possui um sistema de identidade desenvolvido que permita empréstimos sem garantia. Depois, há a segurança dos contratos inteligentes que estão (e provavelmente sempre estarão) na mira, já que alguém com conhecimento suficiente poderia hackear o código aberto de um dApp e explorá-lo. Finalmente, a experiência do usuário é um fator limitante para a adoção hoje: os dApps ainda precisam trabalhar em sua UX para atrair um público mais massivo fora do nicho de blockchain.
Esses e outros desafios estão impedindo o DeFi de obter mais força do que já está obtendo. No entanto, apesar da popularidade limitada, é impressionante ver que existe uma alternativa radical ao mundo financeiro que conhecemos hoje. Claro, pode estar em seus estágios iniciais. Ainda assim, se as tecnologias e a opinião geral sobre elas continuarem a mudar, o ecossistema DeFi poderá tornar-se o futuro da indústria financeira.
