O mercado obteve o que desejava: um corte de 50 pontos-base na taxa de juros, sem sinais de fraqueza econômica. O dot-plot do Fed mostra consenso sobre mais cortes de taxas à frente. Isso é otimista para os mercados financeiros e, embora possa levantar preocupações sobre inflação, o Bitcoin deve se beneficiar.
O Corte de Juros do Fed e seus impactos
O corte de juros do Fed aliviou a pressão global, e espera-se que os bancos centrais do mundo todo sigam o exemplo. A China já apresentou sua "bazuca econômica", que envolve uma combinação de injeção de liquidez no sistema e corte de taxas. O BCE também sinalizou sua intenção de reduzir as taxas.
Isso é otimista para os mercados, e o Bitcoin disparou mais de 6%, sendo negociado acima de US$ 65.000 no momento em que esta carta foi escrita. Esse aumento coloca grande pressão sobre os ursos, que agora terão dificuldade em encontrar argumentos técnicos para vender Bitcoin, já que a maioria dos indicadores técnicos está se tornando otimista.
Configuração Técnica do Bitcoin
Os aspectos técnicos do Bitcoin sugerem que estamos nos aproximando de uma fuga de uma consolidação de seis meses. Embora uma retração seja possível, o mercado parece pronto para romper mais alto. Uma quebra convincente com o triângulo para cima sugerirá que a máxima histórica de US$ 73 mil será desafiada em breve.
Ouro: Um Indicador Líder?
O ouro disparou devido a temores de recessão, conversas sobre inflação e tensões geopolíticas. Desde o início de 2023, o Bitcoin tem seguido de perto a tendência do ouro, então há motivos para acreditar que o Bitcoin pode seguir o caminho do ouro para novas máximas.
Mercado resiliente negociando lateralmente
Durante seis meses, o Bitcoin ficou entre US$ 50 mil e US$ 65 mil, um período monótono para os investidores. Em tais momentos, é fácil duvidar do potencial do Bitcoin, mas considere os grandes eventos de venda que ocorreram sem levar o Bitcoin abaixo de US$ 50 mil. Desde janeiro de 2024:
- Mt. Gox pagou 142.000 BTC aos credores, finalmente permitindo que eles vendessem.
- O Bitcoin Trust da Grayscale viu saídas de mais de $ 600 milhões.
- O estado da Saxônia da Alemanha vendeu quase $ 3 bilhões em BTC.
Apesar desses ventos contrários, o Bitcoin se manteve firme acima de US$ 50 mil, e o velho ditado "Em um mercado em alta, más notícias não importam" vem à mente.
Próximo grande catalisador nos espera
O Bitcoin frequentemente precisa de um catalisador para acender seus ralis. Esperar que um se desenrole corre o risco de perder a parte inicial do movimento. Considere os lançamentos do ETF em janeiro de 2024. Aqueles que esperaram pela aprovação do ETF perderam um aumento de 100% no preço após o anúncio do pedido de ETF da BlackRock.
É por isso que acredito que obter exposição significativa agora é mais inteligente do que esperar por um catalisador.
Quais são os Catalisadores?
Aqui estão quatro principais que podem levar o Bitcoin mais alto:
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Trump vencendo a eleição presidencial dos EUA: Uma vitória de Trump seria otimista para a economia digital. Trump provavelmente substituiria o atual presidente da SEC, levando a uma postura mais favorável às criptomoedas. Os EUA provavelmente manteriam seu Bitcoin, e novas políticas poderiam atrair empresas de criptomoedas de volta aos EUA.
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Pagamento da FTX aos credores é maior do que o esperado: A FTX recuperou até US$ 16 bilhões para pagar os credores, embora o pagamento real possa estar mais próximo de US$ 3-5 bilhões. Se o pagamento exceder as expectativas, ele pode liberar capital novo no mercado de criptomoedas, especialmente de investidores profissionais de varejo com alta confiança em criptomoedas.
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O ciclo de corte de taxas continua globalmente: Apesar dos temores de que o Fed esteja muito lento, o mercado está confiante nos cortes de taxas. Outras grandes economias estão seguindo o exemplo. A China anunciou um estímulo de 500 bilhões de yuans e cortes de taxas, e as expectativas são altas para que o BCE faça o mesmo.
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Negociação de opções será permitida em ETFs de Bitcoin: A SEC aprovou recentemente a negociação de opções no ETF de Bitcoin da BlackRock. Esse desenvolvimento aumenta a liquidez e abre a porta para um potencial gamma squeeze no Bitcoin.
Com grandes catalisadores à frente e o Bitcoin já mostrando um momento de alta, ficar de fora pode significar perder uma alta significativa. A sorte favorece os ousados.
